南京代寫融資計劃書 -舟山港梅山港區(qū)6號至10號集裝箱碼頭工程
在《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》進(jìn)一步的落實推動下，我國半導(dǎo)體市場銷售收入增長速度遠(yuǎn)高于全球增速，并保持快速發(fā)展態(tài)勢，成為半導(dǎo)體終端需求的主要市場之一。受到存儲器、高性能處理器等半導(dǎo)體芯片應(yīng)用需求的增長和半導(dǎo)體制造規(guī)模不斷擴(kuò)張的驅(qū)動，近年來我國半導(dǎo)體封測市場規(guī)模穩(wěn)步增長。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年至2019年，我國集成電路市場銷售規(guī)模從3，610億元增長至7，562億元。封測環(huán)節(jié)作為我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)展最成熟的環(huán)節(jié)，2019年，我國集成電路封裝測試行業(yè)銷售規(guī)模2，349億元，同比增長7.1%；2020年1-9月，集成電路封裝測試行業(yè)同比增長6.5%，銷售規(guī)模達(dá)到1，711億元。作為半導(dǎo)體制造的最后關(guān)鍵環(huán)節(jié)，國內(nèi)半導(dǎo)體封測市場仍有廣闊的發(fā)展空間。同時，半導(dǎo)體封測市場的持續(xù)發(fā)展，也帶來了市場對自動化半導(dǎo)體相關(guān)測試設(shè)備的持續(xù)需求。本次資金投資項目的實施，將有助于公司順應(yīng)市場需求搶抓自動化半導(dǎo)體相關(guān)測試設(shè)備需求持續(xù)增長的市場機(jī)遇，推進(jìn)半導(dǎo)體自動化測試設(shè)備的產(chǎn)業(yè)化，有效提升公司生產(chǎn)能力、保障交貨期以及對市場需求的反應(yīng)速度，從而進(jìn)一步保持和強化公司的競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)公司未來的可持續(xù)發(fā)展。
③有利于豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固市場競爭地位，增強盈利和抗風(fēng)險能力
公司作為國內(nèi)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售自動化設(shè)備規(guī)模較大的企業(yè)之一，深耕自動化測試設(shè)備行業(yè)多年，掌握了檢測設(shè)備生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵技術(shù)。隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和國內(nèi)支持力度的提升，公司擬通過本次資金投資項目的建設(shè)，促進(jìn)半導(dǎo)體自動化測試設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化，一方面可以豐富自身產(chǎn)品體系，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)獲取更多的客戶，進(jìn)一步拓寬市場；另一方面可以通過半導(dǎo)體行業(yè)自動化測試設(shè)備規(guī)模化生產(chǎn)和銷售，為公司帶來新的利潤增長點，增強盈利能力，鞏固公司在自動化測試領(lǐng)域的市場地位，實現(xiàn)整體競爭力和抗風(fēng)險能力的提升。
（2）本項目建設(shè)的可行性
①國家對集成電路行業(yè)發(fā)展的大力支持，為項目實施提供了良好的政策環(huán)境
集成電路產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，是培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、推動信息化和工業(yè)化深度融合的核心與基礎(chǔ)，是調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵。基于集成電路對于國民經(jīng)濟(jì)和國家安全的高度重要性，近年來國家大力鼓勵和支持集成電路設(shè)計及制造業(yè)的發(fā)展，為包括測試設(shè)備在內(nèi)的集成電路專用設(shè)備行業(yè)發(fā)展帶來了歷史性機(jī)遇。根據(jù)2019年10月頒布的《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，一批企業(yè)進(jìn)入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展。2020年7月國務(wù)院發(fā)布的《新時期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，為進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，深化產(chǎn)業(yè)國際合作，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量提供了有利的政策保障。同時，《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃（2018-2025年）》中“促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)突破發(fā)展”、《珠海市大力支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》中“加快提升封測等環(huán)節(jié)配套能力”等地方政策，也體現(xiàn)了廣東省政府對半導(dǎo)體、集成電路行業(yè)的支持保障力度。受益于國家和地方政府對集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈的大力支持，預(yù)計國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈將會保持增長態(tài)勢。本次資金投資項目的實施旨在配合我國集成電路測試領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展趨勢和市場需求，進(jìn)一步提升公司半導(dǎo)體自動化測試設(shè)備的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力，項目建設(shè)受到國家及地方政府政策的大力支持。
②廣闊的市場需求空間為項目新增產(chǎn)能消化提供重要保障
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷快速發(fā)展，我國已經(jīng)成為全球最大的半導(dǎo)體消費市場，根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)研究機(jī)構(gòu)ICInsights數(shù)據(jù)顯示，2010年至2018年，我國集成電路總需求由680億美元增長至1，550億美元，占全球總需求量的37%。未來，人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興科技領(lǐng)域的快速發(fā)展，也將為集成電路市場應(yīng)12用與創(chuàng)新不斷注入新的活力和需求。半導(dǎo)體專用設(shè)備制造業(yè)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，是完成晶圓制造、封裝測試環(huán)節(jié)和實現(xiàn)集成電路技術(shù)進(jìn)步的關(guān)鍵組成部分。集成電路旺盛的市場需求帶動產(chǎn)業(yè)的不斷升級和投資的加大，有力促進(jìn)了集成電路裝備制造行業(yè)的發(fā)展，根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）統(tǒng)計，2019年我國半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模約134.5億美元，占全球的22.49%，近三年復(fù)合增長率達(dá)27.84%。隨著我國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及全球產(chǎn)能向我國轉(zhuǎn)移加快，集成電路各細(xì)分行業(yè)對測試設(shè)備的需求將不斷增長，國內(nèi)集成電路測試設(shè)備市場需求空間較大。同時，由于我國半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，目前國產(chǎn)規(guī)模仍然較小，進(jìn)口依賴問題較為嚴(yán)重，在急需進(jìn)口替代的形勢下，國產(chǎn)測試設(shè)備市場前景廣闊，亦為公司本項目新增產(chǎn)品銷售及產(chǎn)能消化提供了良好的市場保障。
③研發(fā)團(tuán)隊具備豐富的設(shè)備開發(fā)經(jīng)驗，為項目實施提供有力的技術(shù)支撐
公司一直以來堅持自主創(chuàng)新，是一家致力于提升我國集成電路專用裝備技術(shù)水平、積極推動集成電路裝備產(chǎn)業(yè)升級的國家高新技術(shù)企業(yè)。近年來，公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，目前已擁有專利270余項，先后被認(rèn)定為國家級高新技術(shù)企業(yè)、廣東省聲光電測試自動化裝備工程技術(shù)研發(fā)中心、珠海市線路板智能測試設(shè)備工程技術(shù)研究開發(fā)中心、珠海市市級重點企業(yè)技術(shù)中心、廣東省5G射頻系統(tǒng)自動化測試設(shè)備創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)中心等。公司配備了一支技術(shù)精湛、專業(yè)互補、勇于創(chuàng)新的專業(yè)研發(fā)隊伍，形成了良好的企業(yè)創(chuàng)新文化，為本次資金投資項目的實施提供了良好的技術(shù)管理支撐。
3、項目投資估算及預(yù)計經(jīng)濟(jì)效益
半導(dǎo)體自動化檢測設(shè)備建設(shè)項目總投資10，546.82萬元，本項目建成達(dá)產(chǎn)后，項目內(nèi)部收益率（稅后）為15.85%，投資回收期為6.45年（稅后，含建設(shè)期），經(jīng)濟(jì)效益良好。
2、項目實施的必要性
（1）本次收購符合公司在鏟片式PTC加熱器領(lǐng)域的整體戰(zhàn)略規(guī)劃
國內(nèi)空調(diào)市場產(chǎn)業(yè)集中度非常高，受需求下降、庫存高企、渠道下沉等多重因素影響，空調(diào)行業(yè)競爭加劇，價格戰(zhàn)尤為激烈。公司主要空調(diào)業(yè)務(wù)客戶為格力、美的、海爾、奧克斯等，各主要空調(diào)廠商在產(chǎn)業(yè)鏈中處于強勢地位，擁有較高的定價權(quán)。各空調(diào)企業(yè)在降價銷售、搶占市場的同時，為降低采購成本，加大了對上游供應(yīng)商的招標(biāo)、議標(biāo)頻率，壓低中標(biāo)價格，導(dǎo)致空調(diào)上游產(chǎn)品供應(yīng)商的銷售價格有所下降，由此對上游產(chǎn)品供應(yīng)商的生產(chǎn)成本及生產(chǎn)效率提出了更高的要求。東方山源的技術(shù)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在空調(diào)用鏟片式PTC電加熱器的研發(fā)與生產(chǎn)，基于鏟削技術(shù)的鏟片式PTC電加熱器，翅片式發(fā)熱片和發(fā)熱鋁基體是加工成一體式結(jié)構(gòu)，發(fā)熱片形狀像鳥展開的翼狀，發(fā)熱片更薄，更密，更輕，更堅固，節(jié)省材料，能夠有效降低成本，提高發(fā)熱效率。隨著東方山源生產(chǎn)的鏟片式PTC電加熱器在空調(diào)行業(yè)的認(rèn)可程度不斷提升，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)開始逐步替代傳統(tǒng)膠粘式PTC電加熱器。通過提高對東方山源的持股比例，公司可以有效改善原有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，根據(jù)市場需求合理調(diào)整產(chǎn)品布局，減少不必要的市場價格競爭，提升公司的利潤空間。
（2）充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升管理效率，增厚公司業(yè)績
通過本次交易，公司對東方山源的持股比例上升至100%，有利于提升管理決策效率，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。東方山源將全面服務(wù)于公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，加強與公司其他業(yè)務(wù)板塊的技術(shù)、市場融合與協(xié)作，減少研發(fā)重復(fù)投入，優(yōu)化運營成本，為公司業(yè)績后續(xù)發(fā)力奠定良好的基礎(chǔ)。自公司出資設(shè)立東方山源以來，東方山源整體經(jīng)營情況良好，表現(xiàn)出了較強的盈利能力。2019年及2020年1-9月，東方山源分別實現(xiàn)營業(yè)收入18，005.52萬元及17，884.03萬元，實現(xiàn)凈利潤1，436.73萬元及1，713.15萬元。由于東方山源產(chǎn)品系列的銷售規(guī)模有望進(jìn)一步提升，收購東方山源51%股權(quán)有利于提升公司的整體盈利水平。
（3）本次收購有利于減少公司的關(guān)聯(lián)交易
在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，公司向東方山源采購家用空調(diào)用電加熱器半成品，經(jīng)過再加工后以成品銷售給客戶，2019年公司向東方山源采購商品的金額為12，877.21萬元。公司向東方山源銷售其生產(chǎn)所需部分原材料，主要為家用空調(diào)用電加熱器原材料中的連接器，以滿足其日常生產(chǎn)需要，2019年公司向東方山源銷售商品的金額為1，190.36萬元。同時，東方山源租賃公司廠房及辦公室并支付租金，由公司代收代付水電費。本次收購?fù)瓿珊�，東方山源將成為公司的全資子公司，有利于減少公司的關(guān)聯(lián)交易。
