運城代寫融資計劃書 新型人用狂犬疫苗(I-1)新冠滅活疫苗(I-2)產(chǎn)業(yè)化項目
三、本次資金投資項目的必要性
（一）公司目標(biāo)：打造全球領(lǐng)先的綠色化工生產(chǎn)商和優(yōu)質(zhì)氫能源供應(yīng)商
公司自2008年上市以來，一直專注于烷烴資源的進口、銷售和深加工，廣泛引進全球優(yōu)質(zhì)烷烴資源，服務(wù)中國經(jīng)濟社會發(fā)展。公司充分順應(yīng)世界能源利用從“重石油、重化工”向“輕石油、輕化工”時代發(fā)展的趨勢，以丙烷為原料發(fā)展綠色化工，引進、消化、吸收霍尼韋爾UOP的丙烷脫氫先進技術(shù)，努力打造全球最大、成本最優(yōu)、附加價值最高的聚丙烯生產(chǎn)商，同時提供低成本、高純度的氫氣。公司目前已具有180萬噸/年丙烷脫氫制丙烯、160萬噸/年聚丙烯和9萬噸/年高純度氫氣產(chǎn)能。
2019年9月，公司與茂名市政府簽訂投資協(xié)議，在茂名市投資建設(shè)烷烴資源綜合利用項目，攜手茂名市人民政府打造世界級的綠色化工產(chǎn)業(yè)基地。預(yù)計2022年和2023年上半年，烷烴資源綜合利用項目一期（I）、（II）及相關(guān)配套設(shè)施分別建成投產(chǎn)后，公司將會新增120萬噸/年丙烯產(chǎn)能、120萬噸/年聚丙烯產(chǎn)能、20萬噸/年合成氨產(chǎn)能。該項目的實施有利于公司進一步發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，促進公司業(yè)績穩(wěn)定增長、提高公司盈利能力，同時有利于公司將產(chǎn)業(yè)鏈逐步下延到氫能源產(chǎn)業(yè)和以聚丙烯為原料的新材料產(chǎn)業(yè)，成為以新能源、新材料為主的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的踐行者。
（二）公司需保持市場占有率鞏固競爭優(yōu)勢地位
由于丙烷脫氫制丙烯的成本優(yōu)勢明顯，丙烯產(chǎn)品及下游聚丙烯等新材料的原材料需求不斷增長，丙烷脫氫制丙烯行業(yè)發(fā)展迅速，規(guī)劃2023年前全國新增丙烷脫氫制丙烯產(chǎn)能410萬噸。目前，公司PDH裝置產(chǎn)能已達全國第一，PP產(chǎn)能位居全國前列、民營企業(yè)第一位。隨著年內(nèi)寧波基地三期產(chǎn)能80萬噸/年的聚丙烯裝置建成投產(chǎn)，公司在PP行業(yè)的競爭能力將會持續(xù)提升。本次資金投資項目能夠有效提高公司的丙烯和聚丙烯產(chǎn)能，保持公司市場占有率和行業(yè)龍頭優(yōu)勢，進一步鞏固和提升公司在綠色化工領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
四、本次資金投資項目的可行性
（一）本次資金投資項目具備良好的市場前景
1、丙烯的市場供給和消費分析
丙烯是三大合成材料（塑料、合成橡膠和合成纖維）的基本原料，主要用于生產(chǎn)聚丙烯、環(huán)氧丙烷、丙烯腈和丙烯酸等，下游產(chǎn)品主要是包裝、汽車和家電等。近年來，我國丙烯的產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費量均呈快速增長態(tài)勢。根據(jù)BLOOMBERG和財通證券研究所的數(shù)據(jù)，2009年至2019年，我國丙烯產(chǎn)能從約1，600萬噸/年增長至約4，312萬噸/年，年均復(fù)合增長率達10.42%；產(chǎn)量從約1，265萬噸/年增長至約3，312萬噸/年，年均復(fù)合增長率達10.10%。丙烯產(chǎn)能和產(chǎn)量迅速增加，然而我國丙烯產(chǎn)品仍呈供不應(yīng)求態(tài)勢，尚需依靠進口滿足使用需求。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年和2019年，我國丙烯進口量分別為284.40萬噸和306.40萬噸，進口規(guī)模持續(xù)上升，2020年上半年在新冠疫情的影響下，丙烯仍然保持進口109.72萬噸的規(guī)模，進口丙烯仍是國內(nèi)丙烯重要的補充來源。
丙烯的主要工業(yè)生產(chǎn)方式有四種：傳統(tǒng)的石腦油裂解（蒸汽裂解）制丙烯、催化裂化制丙烯（FCC）、煤（經(jīng)甲醇）制烯烴（CTO）、丙烷脫氫制丙烯（PDH）。目前來自于催化裂化、蒸汽裂解路線的丙烯產(chǎn)能合計占比約66%，丙烷脫氫工藝和煤制烯烴工藝占比均約為17%。傳統(tǒng)丙烯為裂解乙烯、煉油副產(chǎn)，而乙烯、成品油的需求增速低于丙烯，因此丙烷脫氫on-purpose的生產(chǎn)工藝是丙烯未來供應(yīng)的有效補充。且相比傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝，丙烷脫氫具有環(huán)保、收率高、成本低的特點，丙烷脫氫的產(chǎn)品利潤空間較大，具有明顯競爭優(yōu)勢。
2、聚丙烯的市場供給和消費分析
聚丙烯屬于熱塑性樹脂，是五大通用合成樹脂之一，具備易加工、抗沖擊強、抗撓曲性及電絕緣性好等優(yōu)點，在汽車工業(yè)、家用電器、電子、包裝及建材家具等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用。根據(jù)中國石油化工研究院統(tǒng)計，2019年中國聚丙烯產(chǎn)量達到2，320萬噸，消費量2，802萬噸，凈進口量達482萬噸，進口依賴度達到17.20%。由于國內(nèi)聚丙烯仍需大量進口，國內(nèi)聚丙烯產(chǎn)能增長還保持非常強的動力，2023年底將新增850萬噸聚丙烯產(chǎn)能。
2019年國內(nèi)下游用戶中的汽車和地產(chǎn)行業(yè)增速下滑，聚丙烯需求在短期內(nèi)受到一定程度的抑制。目前國內(nèi)聚丙烯下游以傳統(tǒng)通用產(chǎn)品為主，隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級，我國聚丙烯下游產(chǎn)業(yè)正向高端、精細和專用化方向發(fā)展，但國內(nèi)石化企業(yè)的科技開發(fā)滯后，如供煙膜使用的芯層主料和表層熱封料、供電容膜生產(chǎn)的膜料以及三元共聚熱封層料等專用材料基本依賴進口，下游產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級有望進一步打開聚丙烯的消費需求。公司2018年設(shè)立研發(fā)中心，組建專門研發(fā)隊伍，加大新產(chǎn)品新牌號的研究開發(fā)，其中升級開發(fā)的新Y381H產(chǎn)品已經(jīng)成為目前全面替代進口專用料的國產(chǎn)高熔聚丙烯纖維專用樹脂的最佳選擇之一。公司圍繞高端聚丙烯市場，加大新產(chǎn)品的開發(fā)，提高產(chǎn)品品質(zhì)，形成自身產(chǎn)品的品牌度與美譽度，促進市場份額增長，對公司項目的實施投產(chǎn)奠定了良好的市場基礎(chǔ)。
綜上，本次資金投資項目具備良好的市場前景，可行性較強。
（二）本次資金投資項目采用新一代丙烷脫氫工藝技術(shù)
2020年3月20日，公司與技術(shù)供應(yīng)商美國霍尼韋爾UOP公司聯(lián)合發(fā)布了新一代丙烷脫氫工藝技術(shù)，并將應(yīng)用于本次資金投資項目。新一代丙烷脫氫工藝技術(shù)可使單程轉(zhuǎn)化率提高近一倍，節(jié)約能耗約30%，減少裝置占地面積25%，其采用環(huán)境友好型催化劑且裝置能夠長周期運轉(zhuǎn)3年以上。該技術(shù)將有助于公司在茂名市布局，打造全球最大、成本最低、品種齊全且有定價權(quán)的丙烯和聚丙烯生產(chǎn)基地。本次資金投資項目將會成為華南聚丙烯項目的新標(biāo)桿，穩(wěn)固公司在國內(nèi)聚丙烯產(chǎn)業(yè)的龍頭地位，對公司占領(lǐng)國際聚丙烯市場以及擴大國際影響力具有重大意義。
（三）本次資金投資項目具有充足的人才儲備
公司積極布局烷烴資源綜合利用項目，目前已具有國內(nèi)位居前列的丙烯和聚丙烯產(chǎn)能以及相應(yīng)的技術(shù)和管理團隊，其中生產(chǎn)人員1，000余人，技術(shù)人員150余人，本科及以上學(xué)歷人才500余人，專業(yè)人才儲備充足。同時，公司通過一系列人力資源及薪酬體系制度，制定了人才引進的計劃以及吸引人才的優(yōu)惠政策，積極引進人才。公司充足的人才儲備可以保障項目的順利開展。
五、項目概況
（一）項目建設(shè)內(nèi)容
本次可轉(zhuǎn)換公司債券資金總額預(yù)計不超過300，000萬元（含300，000萬元），扣除費用后，資金凈額擬投資于西華能源（茂名）烷烴資源綜合利用項目一期（I）、（11）和配套庫區(qū)、碼頭及管廊項目，建設(shè)內(nèi)容包括2套60萬噸/年PDH裝置，3套40萬噸/年PP裝置，1套20萬噸/年氨合成裝置，并配套建設(shè)庫區(qū)、碼頭及管廊等公用工程和輔助設(shè)施。
（二）項目實施主體
本項目實施主體為公司全資子公司西華能源（茂名）有限公司。
（三）項目選址
廣東省茂名市濱海新區(qū)綠色化工和氫能產(chǎn)業(yè)園。
（一）數(shù)字化建設(shè)項目
1、項目基本情況
本項目擬通過對公司核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（CBS系統(tǒng)）、線上業(yè)務(wù)平臺（i+產(chǎn)品群）及官網(wǎng)等進行升級改造，以實現(xiàn)公司線上化、智能化、數(shù)字化的管理目標(biāo)，同時通過賦能經(jīng)紀(jì)人，提高作業(yè)效率，進一步提高公司運營管理效率及客戶體驗。溫暖你我他作為房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的頭部企業(yè)，近年來積極探索智能化發(fā)展路徑，在房產(chǎn)交易核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)迭代、數(shù)字技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)等方面均取得良好收效，完成了數(shù)字化平臺化基礎(chǔ)建設(shè)工作。溫暖你我他的數(shù)字化閉環(huán)已打通二手、新房、長租資管、業(yè)財管理多條業(yè)務(wù)線，支持直營、加盟、合伙多種模式，覆蓋了線上流量場景（5i5j.com、VR、微信生態(tài)的私域流量及其它去中心化流量場景）、線下門店網(wǎng)絡(luò)的社區(qū)輻射體系、線上線下一體化銷售運營管理、跨區(qū)域跨品牌跨門店的高效聯(lián)賣網(wǎng)絡(luò)，以及標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的城市線下履約交付體系（交易中心）。新版核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面推廣將加快溫暖你我他全國業(yè)務(wù)專業(yè)化、數(shù)字化和智能化進程的推進，溫暖你我他成為業(yè)內(nèi)第二家具備地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全價值鏈數(shù)字化運營、端到端閉環(huán)交付能力的企業(yè)。經(jīng)過2019、2020兩年持續(xù)的IT投入，公司核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)“CBS系列核心作業(yè)系統(tǒng)”已陸續(xù)在北京、上海、天津上線，通過多次的版本迭代，現(xiàn)已經(jīng)形成了行業(yè)領(lǐng)先的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，擬于2021年進行全國大范圍的推廣應(yīng)用；公司線上業(yè)務(wù)平臺“i+產(chǎn)品群”的投產(chǎn)標(biāo)志著溫暖你我他拓展加盟、合伙業(yè)務(wù)模式邁出了關(guān)鍵性的一步，2021年“i+產(chǎn)品群”將發(fā)展成為公司加盟、合伙戰(zhàn)略的核心平臺；公司官網(wǎng)的不斷升級帶動了日活用戶（DAU）的持續(xù)增長，實現(xiàn)了官網(wǎng)傭金貢獻率大幅增長，隨著對官網(wǎng)系統(tǒng)的升級改造，官網(wǎng)將逐漸成為公司最主要的線上客戶來源。
2、項目必要性分析
（1）CBS系列核心系統(tǒng)全國通版建設(shè)完成
自2019年上半年起，公司新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)“CBS系列核心作業(yè)系統(tǒng)”在北京、上海、天津陸續(xù)上線，2021年確定為CBS系統(tǒng)全面推廣年，將在太原、鄭州、南京等城市推廣上線，替代使用十多年的原ERP系統(tǒng)。“CBS系列核心作業(yè)系統(tǒng)”采用微服務(wù)架構(gòu)、數(shù)字化身份認(rèn)證、電子簽名、電子簽章、電子發(fā)票、位置信息、大數(shù)據(jù)、OCR識別等技術(shù)，持續(xù)完善合同、協(xié)議線上審批和簽署，深化精耕樓盤信息、房客源、真實帶看，全面打通門店、移動端和官網(wǎng)三端，實現(xiàn)三端即時聯(lián)動。“CBS系列核心作業(yè)系統(tǒng)”的全國推廣將全面提升公司經(jīng)紀(jì)人工作效率，并極大改善客戶感受。
（2）“i+產(chǎn)品群”是支持公司加盟、合伙戰(zhàn)略的基礎(chǔ)平臺
為支持加盟業(yè)務(wù)和平臺業(yè)務(wù)的發(fā)展，為行業(yè)提供跨門店、跨區(qū)域、跨品牌合作的聯(lián)賣網(wǎng)絡(luò)，公司在持續(xù)打造升級“i+產(chǎn)品群”。“i+產(chǎn)品群”是溫暖你我他提供給加盟商，和外部經(jīng)紀(jì)人、外部中介品牌的平臺化、SaaS化的一站式作業(yè)賦能工具，覆蓋中介業(yè)務(wù)從市場營銷到履約交付的全價值鏈，包括公域和私域流量經(jīng)營、商機和潛客管理、房客質(zhì)量管理、推薦匹配、約帶看、談判簽約、權(quán)證過戶和按揭貸款等履約服務(wù)。其中，“i+SaaS”2021年將支持20余個加盟城市，2，000多家加盟門店，將成為溫暖你我他與加盟商合作的核心作業(yè)平臺，極大提升公司運營效率；“i+經(jīng)紀(jì)人”2021年將支持200，000名外部經(jīng)紀(jì)人，15，000名外部付費用戶，成為溫暖你我他平臺業(yè)務(wù)發(fā)展的拳頭產(chǎn)品。
