黃南代寫穩定回報論證報告 贛商總部基地項目
2）項目產品具有廣闊的市場前景
隨著全球人口自然增長，人口老齡化程度提高，發展中國家經濟增長，醫療健康行業的消費需求持續提升，帶動了全球醫療器械市場將持續保持增長的趨勢。根據EvaluateMedTech發布的《2018年全球醫療器械市場概覽與2024年展望》，2017年全球醫療器械銷售規模為4，050億美元，從2017年到2024年，全球醫療器械市場的年復合增長率預計約為5.6%，預計2024年全球醫療器械銷售額將達到5，945億美元。
CNRDS數據顯示，我國終末期腎病患者人數在近年有較大幅度增長，新增患者的透析需求是推動血液透析行業未來增長的一個因素；另一方面，我國接受透析治療的患者比率不到20%，與世界平均治療率37%、歐美國家治療率75%相距甚遠，隨著人均收入的增長及醫保覆蓋比例的增加，終末期腎病患者接受治療比率也將不斷提高，此為推動血液透析行業未來增長的另一個重要因素。根據《中國醫療器械藍皮書（2019版）》，預計到2030年我國終末期腎病患者人數將突破400萬人，如果我國透析治療率提高到國際平均水平37%，則透析治療人數將達到150萬人，若接近或達到發達國家現在的平均治療率75%，則透析治療人數或將達到300萬人以上，而2016年我國接受治療的患者人數僅為44.7萬人，因此血液透析行業未來發展空間巨大。
綜上，血液透析行業巨大的發展空間保證了本項目的市場前景。
2、項目實施的必要性
（1）新能源汽車行業蓬勃發展的大背景下，公司轉型升級戰略的實施正當其時
隨著汽車領域電動化、智能化、網聯化、數字化對汽車產業轉型升級的持續推進，新能源汽車市場已由政策驅動逐步向市場驅動轉變，尤其是在2020年10月20日國務院發布的《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》的大力推動下，新能源汽車未來將有望呈現持續快速增長。根據上述規劃，發展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，是應對氣候變化、推動綠色發展的戰略舉措，我國到2025年新能源汽車新車銷售量滲透率將達到20%左右。在此背景下，公司管理層較早的制定了主動擁抱汽車產業電動化、智能化發展趨勢的戰略安排，建立了四川省新能源汽車驅動系統工程技術研究中心，依托多年積累的精密智造和機電一體化的核心優勢，提早在電子驅動、新能源車載電驅動、智能熱管理系統等方面積極布局，已經積累了聯合電子（UAES）、華為等在新能源智能汽車賽道的重要客戶。隨著新能源汽車技術創新和產品革新帶來的性價比提升、消費體驗提升，再疊加上政府產業政策、環保政策、清潔能源政策以及產業資本助推等多重因素，新能源汽車2020年下半年以來開始進入加速發展的趨勢，傳統老牌車企、造車新勢力甚至一些互聯網科技型企業紛紛加快了在新能源汽車領域的布局與擴張。新能源汽車對傳統燃油車的加速替代在業界和政策層面逐步成為行業共識，因此公司較早制定的“由傳統的精密加工向智能電控及機電一體化方向升級”發展戰略面臨提速實施的市場壓力，公司轉型升級戰略的加快實施正當其時。本項目的建設實施便是基于下游市場形勢的急劇變化，對公司管理層前期制定的轉型升級戰略的落地舉措。
（2）本項目的實施亦是公司保持市場競爭地位和響應國家制造強國構劃的重要部署和具體舉措
改革開放以來，我國制造業持續快速發展，建成了門類齊全、獨立完整的產業體系，有力推動工業化和現代化進程，顯著增強綜合國力，支撐我國世界大國地位。然而，與世界先進水平相比，我國制造業仍然大而不強，在自主創新能力、資源利用效率、產業結構水平、信息化程度、質量效益等方面差距明顯，面臨發達國家和其他發展中國家“雙向擠壓”的嚴峻挑戰，轉型升級和跨越發展的任務緊迫而艱巨。放眼全球，加緊戰略部署，建設制造強國，化挑戰為機遇，成為當前搶占制造業新一輪競爭制高點的關鍵。2015年，國務院正式印發《中國制造2025》發展規劃，做出全面提升中國制造業發展質量和水平的重大戰略部署。工信部、國家發改委及科技部聯合印發的《汽車產業中長期發展規劃》亦提出發展先進車用材料及制造裝備。鼓勵行業企業加強高強輕質車身、關鍵總成及其精密零部件、電機和電驅動系統等關鍵零部件制造技術攻關，開展汽車整車工藝、關鍵總成和零部件等先進制造裝備的集成創新和工程應用，培育具有國際競爭力的零部件供應商。以公司為代表的汽車發動機零部件生產企業立足于全球化程度較高的精密制造領域，如何加快推進自身轉型升級、如何在新能源汽車蓬勃發展的浪潮中做好供應鏈的國產配套成為每個制造業民族企業需要共同思考的課題。在汽車零部件智能化、安全化、精密化、配套模塊化、系統化的發展背景下，作為我國汽車發動機精密零部件的領軍企業，本項目實施所帶來的轉型升級和智能制造成為公司保持市場競爭優勢和實現規模突破的迫切選擇，亦是公司響應《中國制造2025》和實現制造強國的具體舉措。
（3）本項目“新能源汽車智能電控產業項目”的實施周期較長，資金投入規模較大，需要中長周期資金
新能源汽車智能電控產業項目所需投資總額為86，000萬元，項目建設期為3年，而銀行務融資往往以流動資金、短期項目貸款為主，其期限結構不適宜本項目中長期類的建設投資，容易造成資金期限的錯配，進而增加財務風險，而通過本次向特定對象發行資金，則可以有效實現項目建設資金的長期性需求與項目資金來源穩定性的匹配，并將務融資的空間預留給項目建成后所形成的流動資金需求，最終實現股合理搭配的穩健型財務結構。
3、項目實施的可行性
（1）項目具備實施所需的技術可行性
公司深耕汽車發動機精密零部件領域多年，在各類精密零部件產品開發、加工、裝配及檢測等方面積累了豐富的研發與生產經驗。依托精密智造和機電一體化的核心優勢，公司一直與各主機廠保持著密切的同步研發，并以開放共享的理念與主機廠共享產品的設計及加工中的工藝和技術，為主機廠的產品更新和技術進步提供支持，這也是公司在外資占據主導地位的發動機精密零部件市場奪得一席之地的重要原因。與主機廠同步研發及為主機廠提供研發服務，也相應確保了公司在產品設計、生產工藝及技術上的領先地位。經過多年持續性的研發積累，公司在研發體系、研發團隊、研發工具、技術開發、系統設計、應用技術等方面具有較強的實力，形成了一整套比較完善的技術創新與產品研發的管理體制。基于此，公司較早的成為國家高新技術企業，并擁有國家級企業技術中心和四川省新能源汽車驅動系統工程技術研究中心，依托人才優勢和研發優勢提早在電子驅動、新能源車載電驅動、智能熱管理系統等方面進行了積極布局，并與華為、聯合電子、蜂巢傳動、長城汽車等知名企業在新能源汽車配套領域建立起合作關系。公司多年積累的研發經驗、人才儲備以及公司管理層對新能源汽車配套領域的提前布局為本項目“新能源汽車智能電控產業項目”的實施奠定了堅實的技術基礎。
