吉安代寫穩(wěn)定回報論證報告 利川正邦生豬養(yǎng)殖全產(chǎn)業(yè)鏈項目
（四）公司致力于提升產(chǎn)能，加強綜合服務能力，成為龍頭企業(yè)
經(jīng)過在選礦設備領域十余年的發(fā)展與積累，公司逐步構建大型化、高端化的、系列化的產(chǎn)品結構，在橡膠材質選礦耐磨備件的研究領域亦具有先發(fā)優(yōu)勢，生產(chǎn)的橡膠材質選礦耐磨備件產(chǎn)品已形成一定的產(chǎn)品升級替代效應。未來公司將繼續(xù)提升產(chǎn)品結構設計和耐磨材料研發(fā)能力，保持公司在產(chǎn)品結構設計和耐磨材料研發(fā)領域的技術優(yōu)勢。目前大型化、高端化的選礦設備和橡膠材質選礦耐磨備件的市場需求依然較大，公司將結合市場需求情況，進一步提升大型化、高端化的選礦設備和耐磨材料備件產(chǎn)品的產(chǎn)能，進一步加強綜合服務能力，發(fā)展成為具備設備供應、設計咨詢和運營維護等綜合能力的選礦設備制造龍頭企業(yè)。
（五）有利于公司優(yōu)化資本結構，降低融資成本
公司目前負債主要為流動負債，難以支持公司長期資本支出計劃。本次完成后，可以提升長期負債在公司負債中的比例，進一步優(yōu)化公司資本結構，提高公司間接融資能力，降低公司財務風險，增強公司綜合競爭力、持續(xù)盈利能力和抗風險能力，為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎。本次完成后，公司非流動負債在總負債中的占比將有所提升，公司資本結構將進一步優(yōu)化，財務風險將進一步降低。本次的可轉換公司債券在符合條件時可轉換為公司股票，相當于在債券的基礎上附加了一份期權，兼具股權和債權的特性。可轉換公司債券通常具有較低的票面利率，融資成本較低。通過本次，公司能夠適當提高負債水平、優(yōu)化資本結構，充分利用債務杠桿提升資產(chǎn)收益率，提高股東利潤回報。
1、項目基本情況
項目建設內(nèi)容：本項目擬通過購買國內(nèi)外先進的生產(chǎn)設備、檢測設備、IT設備及配套設施，在湖南省衡陽市祁東縣歸陽工業(yè)園金威路園區(qū)內(nèi)，建設一條鋰離子動力電池產(chǎn)線，建成投產(chǎn)后將達到年產(chǎn)鋰離子動力電池2.4GWh的生產(chǎn)能力。本項目產(chǎn)品主要包括基于MEB平臺的鋰離子動力電池等產(chǎn)品，主要技術路線為高鎳硅碳體系的方形鋁殼動力電池，產(chǎn)品將應用于新能源電動汽車、儲能等相關領域。
2、項目的背景和必要性
（1）新能源汽車行業(yè)在國內(nèi)外受到高度關注，受政府政策大力支持，帶動動力電池需求快速增長
近年來，我國多個部委陸續(xù)出臺了《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》《關于加快建立綠色生產(chǎn)和消費法規(guī)政策體系的意見》《關于調(diào)整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》等多項政策，引導、支持、鼓勵并大力推動了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在政策大力支持下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，引領汽車產(chǎn)業(yè)轉型的效果顯著，并具有持續(xù)大幅發(fā)力的空間。根據(jù)工信部發(fā)布的《2020年12月汽車工業(yè)經(jīng)濟運行情況》顯示，2020年我國新能源汽車銷量達到136.7萬輛，創(chuàng)歷史新高。2020年12月，國務院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右，新能源汽車終端市場的強勁需求，將帶動動力電池行業(yè)的高速發(fā)展，動力電池產(chǎn)業(yè)亦面臨前所未有的發(fā)展機遇。作為新能源汽車的核心部件，動力電池占新能源整車生產(chǎn)成本的30%至40%，一直為車企關注的重點。新能源汽車的迅猛發(fā)展，對高性能鋰離子動力電池的需求也急劇增加。
（2）本項目的建設是滿足市場需求的必要手段
近幾年，全球及中國的鋰離子動力電池市場規(guī)模急速增長，中國市場更是保持高速增長態(tài)勢。根據(jù)Marklines數(shù)據(jù)，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的帶動下，全球動力電池出貨量也從2013年的13.8GWh增長到2019年的116.6GWh，年均復合增長率為42.72%。在國內(nèi)，得益于政府產(chǎn)業(yè)扶持政策及有序引導，我國動力電池市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2013年至2019年，我國動力電池出貨量和裝機量從均不足1.5GWh分別增長到71.0GWh和62.4GWh。高工產(chǎn)業(yè)研究院預計，2025年全球乘用車動力電池需求量將達747.5GWh，行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊。目前，中國市場上提供鋰離子動力電池產(chǎn)品的企業(yè)雖然很多，但規(guī)模以上的國內(nèi)企業(yè)還比較少，動力電池產(chǎn)能基數(shù)大，但優(yōu)質產(chǎn)品產(chǎn)能不足，市場缺口較大，是本項目建設的背景之一。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)電動化進程加快，市場競爭格局將進一步穩(wěn)定，頭部企業(yè)馬太效應凸顯，動力電池公司需要尋求差異化競爭；中小企業(yè)的競爭優(yōu)勢在于核心競爭產(chǎn)品的研發(fā)量產(chǎn)以及與車企的深度合作，填補長尾市場。模塊化電動汽車平臺（MEB）由大眾汽車集團提出，是一個開放的、可以供合作伙伴共同使用的開放化平臺。MEB平臺作為主要為純電動車型打造的生產(chǎn)平臺已被廣大主流品牌所認可，基于此平臺開發(fā)的新能源汽車車型將陸續(xù)上市。本項目擬投產(chǎn)的基于MEB平臺的高鎳三元鋰離子動力電池等產(chǎn)品擬在保證安全性的前提下提高續(xù)航里程，并且按照進入國際企業(yè)供應鏈的標準進行建設，產(chǎn)品將具備較強的市場競爭力。動力電池是汽車產(chǎn)業(yè)電動化發(fā)展的核心之一，未來市場空間廣闊，優(yōu)質的動力電池產(chǎn)品具備長久發(fā)展?jié)摿Γ卷椖繉⒆プ∪蚱嚠a(chǎn)業(yè)電動化的窗口期，加速產(chǎn)品升級、加強與下游客戶深度合作。
3、項目的可行性
（1）本項目的建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》
（國發(fā)[2010]32號）指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)要著力突破動力電池、驅動電機和電子控制領域關鍵核心技術，推進插電式混合動力汽車、純電動汽車推廣應用和產(chǎn)業(yè)化。《關于2016-2020年新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》（財建[2015]134號）明確財政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委等四部委將在2016-2020年實施新能源汽車推廣應用補助政策。2020年3月底，國務院常務會議確定將2020年到期的新能源汽車購置補貼和免征車輛購置稅這兩項優(yōu)惠政策延長兩年。2017年2月，為加快提升我國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力和水平，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，工信部等四部委聯(lián)合發(fā)布《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》（工信部聯(lián)裝[2017]29號）的通知。2020年12月，國務院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右。本項目正是響應國家產(chǎn)業(yè)政策，充分考慮新能源動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和市場需求，以技術為依托實施投資計劃，實現(xiàn)公司整體業(yè)務的進一步拓展。
