鶴崗代寫償債能力評估報告 武漢港武湖港區鐵水聯運集裝箱碼頭工程
有效達到預期的投資效果。只有采用國際先進技術和設備，同時具有強大研發能力和核心技術、經濟實力的企業，才能夠形成較高的生產效率和經濟效益。隨著能源、冶金及建材領域發展水平和規模的不斷提高擴大，以及國際耐磨材料業向國內的轉移，客戶對耐磨材料質量和產量的要求迅速提高。而中國耐磨材料整體規模小、技術設備和工藝相對落后、專業化水平較低，無論是數量還是質量都無法有效滿足國內外市場的需求。雖然中國耐磨材料業有著龐大的工業基礎，但耐磨材料業整體水平仍然相對低下，與國外先進國家仍有較大差距。
（四）公司致力于提升產能，加強綜合服務能力，成為龍頭企業
經過在選礦設備領域十余年的發展與積累，公司逐步構建大型化、高端化的、系列化的產品結構，在橡膠材質選礦耐磨備件的研究領域亦具有先發優勢，生產的橡膠材質選礦耐磨備件產品已形成一定的產品升級替代效應。未來公司將繼續提升產品結構設計和耐磨材料研發能力，保持公司在產品結構設計和耐磨材料研發領域的技術優勢。目前大型化、高端化的選礦設備和橡膠材質選礦耐磨備件的市場需求依然較大，公司將結合市場需求情況，進一步提升大型化、高端化的選礦設備和耐磨材料備件產品的產能，進一步加強綜合服務能力，發展成為具備設備供應、設計咨詢和運營維護等綜合能力的選礦設備制造龍頭企業。
（五）有利于公司優化資本結構，降低融資成本
公司目前負債主要為流動負債，難以支持公司長期資本支出計劃。本次完成后，可以提升長期負債在公司負債中的比例，進一步優化公司資本結構，提高公司間接融資能力，降低公司財務風險，增強公司綜合競爭力、持續盈利能力和抗風險能力，為公司長期可持續發展奠定堅實基礎。本次完成后，公司非流動負債在總負債中的占比將有所提升，公司資本結構將進一步優化，財務風險將進一步降低。本次的可轉換公司債券在符合條件時可轉換為公司股票，相當于在債券的基礎上附加了一份期權，兼具股權和債權的特性。可轉換公司債券通常具有較低的票面利率，融資成本較低。通過本次，公司能夠適當提高負債水平、優化資本結構，充分利用債務杠桿提升資產收益率，提高股東利潤回報。
1、項目基本情況
項目建設內容：本項目擬通過購買國內外先進的生產設備、檢測設備、IT設備及配套設施，在湖南省衡陽市祁東縣歸陽工業園金威路園區內，建設一條鋰離子動力電池產線，建成投產后將達到年產鋰離子動力電池2.4GWh的生產能力。本項目產品主要包括基于MEB平臺的鋰離子動力電池等產品，主要技術路線為高鎳硅碳體系的方形鋁殼動力電池，產品將應用于新能源電動汽車、儲能等相關領域。
2、項目的背景和必要性
（1）新能源汽車行業在國內外受到高度關注，受政府政策大力支持，帶動動力電池需求快速增長
近年來，我國多個部委陸續出臺了《促進汽車動力電池產業發展行動方案》《關于加快建立綠色生產和消費法規政策體系的意見》《關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》等多項政策，引導、支持、鼓勵并大力推動了新能源汽車產業的發展。在政策大力支持下，我國新能源汽車產業發展迅速，引領汽車產業轉型的效果顯著，并具有持續大幅發力的空間。根據工信部發布的《2020年12月汽車工業經濟運行情況》顯示，2020年我國新能源汽車銷量達到136.7萬輛，創歷史新高。2020年12月，國務院辦公廳印發《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右，新能源汽車終端市場的強勁需求，將帶動動力電池行業的高速發展，動力電池產業亦面臨前所未有的發展機遇。作為新能源汽車的核心部件，動力電池占新能源整車生產成本的30%至40%，一直為車企關注的重點。新能源汽車的迅猛發展，對高性能鋰離子動力電池的需求也急劇增加。
（2）本項目的建設是滿足市場需求的必要手段
近幾年，全球及中國的鋰離子動力電池市場規模急速增長，中國市場更是保持高速增長態勢。根據Marklines數據，在新能源汽車產業高速發展的帶動下，全球動力電池出貨量也從2013年的13.8GWh增長到2019年的116.6GWh，年均復合增長率為42.72%。在國內，得益于政府產業扶持政策及有序引導，我國動力電池市場呈現爆發式增長，2013年至2019年，我國動力電池出貨量和裝機量從均不足1.5GWh分別增長到71.0GWh和62.4GWh。高工產業研究院預計，2025年全球乘用車動力電池需求量將達747.5GWh，行業未來發展空間廣闊。目前，中國市場上提供鋰離子動力電池產品的企業雖然很多，但規模以上的國內企業還比較少，動力電池產能基數大，但優質產品產能不足，市場缺口較大，是本項目建設的背景之一。隨著全球汽車產業電動化進程加快，市場競爭格局將進一步穩定，頭部企業馬太效應凸顯，動力電池公司需要尋求差異化競爭；中小企業的競爭優勢在于核心競爭產品的研發量產以及與車企的深度合作，填補長尾市場。模塊化電動汽車平臺（MEB）由大眾汽車集團提出，是一個開放的、可以供合作伙伴共同使用的開放化平臺。MEB平臺作為主要為純電動車型打造的生產平臺已被廣大主流品牌所認可，基于此平臺開發的新能源汽車車型將陸續上市。本項目擬投產的基于MEB平臺的高鎳三元鋰離子動力電池等產品擬在保證安全性的前提下提高續航里程，并且按照進入國際企業供應鏈的標準進行建設，產品將具備較強的市場競爭力。動力電池是汽車產業電動化發展的核心之一，未來市場空間廣闊，優質的動力電池產品具備長久發展潛力，本項目將抓住全球汽車產業電動化的窗口期，加速產品升級、加強與下游客戶深度合作。
3、項目的可行性
（1）本項目的建設符合國家產業政策《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》
（國發[2010]32號）指出，新能源汽車產業要著力突破動力電池、驅動電機和電子控制領域關鍵核心技術，推進插電式混合動力汽車、純電動汽車推廣應用和產業化。《關于2016-2020年新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》（財建[2015]134號）明確財政部、科技部、工業和信息化部、發展改革委等四部委將在2016-2020年實施新能源汽車推廣應用補助政策。2020年3月底，國務院常務會議確定將2020年到期的新能源汽車購置補貼和免征車輛購置稅這兩項優惠政策延長兩年。2017年2月，為加快提升我國汽車動力電池產業發展能力和水平，推動新能源汽車產業健康可持續發展，工信部等四部委聯合發布《促進汽車動力電池產業發展行動方案》（工信部聯裝[2017]29號）的通知。2020年12月，國務院辦公廳印發《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右。本項目正是響應國家產業政策，充分考慮新能源動力電池產業發展方向和市場需求，以技術為依托實施投資計劃，實現公司整體業務的進一步拓展。
（2）本項目充分適應市場的需要，市場前景廣闊
隨著國家能源委員會的成立，中國未來的新能源戰略將上升到國家安全戰略的高度，因而，新能源產業將會得到更為重要的位置和相應配套的政策支持。而這其中，動力電池產品在新能源產業中的應用將扮演非常重要的角色，其應用領域也會越來越廣泛和深入。數據顯示，截至2020年底，全國新能源汽車保有量達492萬輛，僅占汽車總量的1.75%。《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》提出到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右；高工產業研究院預計，到2025年，全球新能源乘用車銷量將達到1，150萬輛，相較于2019年年均復合增長率為31.6%。從上述分析可以看出，動力電池市場需求不斷增長。本項目采用三元方形技術路線，擬引入的高鎳三元鋰離子動力電池具有能量密度高、安全性能好、續航能力強等優勢，是提升新能源乘用車續航里程等性能的主要技術路線之一，將能夠充分適應市場的需要，未來市場發展空間廣闊。
（3）公司具備項目執行的綜合能力和條件
